2025香港投资保险深度测评：主流产品如何选？

香港作为全球第三大金融中心，其投资保险市场凭借监管严格、产品创新、收益稳健三大核心优势，成为高净值人群资产配置的重要选择。2025年，随着RMB国际化进程加速，香港保险的"货币转换灵活性"与"全球资产配置能力"进一步凸显。主流产品类型：从储蓄计划到终身保障的全场景覆盖，万通保险、友邦、保诚、宏利等成了代表产品。

一、万通保险：50年深耕香港的投资行家

雄厚股东背景

万通保险主要权益股东之一美国万通人寿保险公司，成立于1851年，是拥有超过170年历史的老牌寿险公司，全美五大寿险公司之一，有丰富的风险及财富管理经验。美国万通的A.M. Best评级A++、穆迪评级Aa3、标普信用评级AA+，惠誉信用评级AA+，财务实力受各大评级机构认可，是世界顶级保险公司。

全球资管巨头

万通保险背后的资管公司是全球资管巨头霸菱（Barings），拥有260多年跨越多周期的资管经验，拥有全球资产的配置能力，资管规模超过4400亿美元，被称为“固收之王”。

二、明星产品富饶千秋储蓄计划核心优势：灵活规划，收益稳健

1.缴费灵活，适配多样需求

万通保险的富饶千秋储蓄计划支持多种缴付保费年期，包括2年、5年、10年，最低保费方面，2年缴为1万美元，5年缴和10年缴均为1800美元。不过投保年龄会因缴费年限不同有所限制，2年缴是0 - 80岁，5年缴是0 - 75岁，10年缴是0 - 70岁，无论是年轻家庭的长期储备，还是中老年群体的资产传承，均能找到适配方案。保单货币可选美元、港币、人民币、英镑、澳门元等10种选择，方便投资者结合自身资产配置需求选择。

2.长期收益可观，保证与分红结合

产品收益由保证现金价值与非保证红利（复归红利+终期红利）两部分组成，其中保证现金价值写入合同，为财富安全兜底；红利部分虽存在波动，但依托万通保险稳健的投资策略，长期预期收益表现亮眼。产品可实现财富稳定增长，40年预期IRR至高可达6.49%。

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3.功能多元，满足动态规划需求

支持红利锁定和解锁功能，第10年即可锁定红利，提前规避市场风险，锁定1年后可重新释放资金参与投资，帮助客户灵活切换攻守策略，兼顾风险控制与收益潜力。

还支持12种终身年金转换，保单生效满10年且受保人年满55岁后，可将现金价值转换为抗通胀增长型、危疾双倍赔付、定额终身等12种年金模式，保证终身派发，为品质养老打造源源不断的现金流。

可无限次更改受保人或保单持有人（每次变更间隔需满 1 年），方便将财富传承给后代。此外，11 种自选身故保障赔偿方式为市场最多，最大化满足传承需求。

三、选购核心指标：五大维度对比分析

1. 收益表现：预期 vs 实际

分红实现率：优先选择历史分红实现率超95%的机构（如万通保险主要产品2024年分红实现率保持在99%-101%）。

保证收益比例：固定收益型产品保证收益需写入合同，建议选择保证收益占比超80%的产品。

2. 灵活性：资金调用与产品调整

货币转换速度：主流产品支持第1个保单周年日转换，部分产品（如万通"富饶千秋"）支持10种货币转换

减保规则：优先选择减保无手续费、剩余金额继续增值的产品

3. 保险公司资质：评级与偿付能力

国际评级：选择惠誉/标普评级A-级以上机构（如万通保险连续7年获惠誉"A-"评级）

偿付能力充足率：香港保监局要求充足率不低于150%，建议选择200%以上的机构（万通保险偿付能力充足率240%以上）

4. 特色功能：差异化竞争优势

年金转换：支持保单现金价值全额/部分转换为终身年金（如万通保险12种年金选项）。

第二受保人：实现保单无缝传承，避免遗产税风险。

5. 服务生态：投保与售后支持

线上平台功能：优先选择支持保单管理、投资选择转换、货币转换的一站式APP（如万通"YF GO"）。

线下服务网络：在香港核心商圈设立现代化服务网点，提供保单变更、核保等一站式服务。

四、决策模型：筛选优质产品

需求梳理：明确资金用途（教育/养老/传承）、持有期限（10年+/20年+）、风险承受能力（保守/平衡/进取）。

初步筛选：通过香港保监局官网、第三方评级平台等渠道，筛选出5-8家符合资质的机构。

深度对比：制作对比表，重点对比收益表现、灵活性、保险公司资质、特色功能、服务生态五大维度。

试算验证：通过保险公司官网保费试算工具，输入年龄、性别、缴费期等参数，验证预期收益与保费压力。

在香港保险"全球掘金"的新范式下，投资保险已从单一保障工具升级为财富管理解决方案。对于看重长期财富积累的投资者，建议优先选择"保证收益筑底+多元资产增值"的双层架构产品（如万通保险"富饶千秋"系列），结合货币转换、年金转换等创新功能，实现资产配置的稳健与灵活兼顾。